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济安金信招商前沿医疗保健股票李佳存管理医疗行业的长跑型选手

来源:新浪财经综合 2021-06-04 14:43:01
济安金信招商前沿医疗保健股票李佳存管理医疗行业的长跑型选手

  招商前沿医疗保健股票简评:成长型风格,医疗行业的长跑型选手

  一、 基金概况

  基金名称:招商前沿医疗保健股票型证券投资基金

  基金代码:A份额代码:011373、C份额代码:011374

  投资类型:股票型

  风险收益特征:该基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。

  基金管理人:招商基金管理有限公司

  投资目标:该基金通过投资于前沿医疗保健领域中具有成长确定性的优质上市公司,在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。

  投资范围:该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证、港股通标的股票、债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

  资产配置:该基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的80%-95%,其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%;该基金投资于前沿医疗保健的相关证券资产(含存托凭证)占非现金基金资产的比例不低于80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

  投资策略:在大类资产配置上,该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,在基金合同以及法律法规所允许的范围内,制定该基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。在股票投资上,该基金对前沿医疗保健主题的界定如下:科学技术是医药行业最核心的推动力,与之紧密相关的前沿医疗保健领域引领着整个医疗行业的变革与快速发展。以科学技术的进步和应用为切入点,该基金从新技术、新模式两个层面对前沿医疗保健领域进行界定。

  业绩比较基准:中证医药卫生指数收益率*80%+恒生综合指数收益率(经汇率调整后)*10%+中债综合(全价)指数收益率*10%

  收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资

  基金费率:

  1、 认购、申购费率(详见招募说明书)

  该基金A类基金份额在认购时收取认购费用,该基金C类基金份额不收取认购费。

  A类基金份额申购金额小于500万则费率按申购金额由1.2%逐档递减至0.5%;申购金额超过500万则按1000元/笔收取。

  2、 赎回费率(详见招募说明书)

  赎回费率随着基金份额持有时间增加从最高1.5%逐档下降至0%。

  3、 其他运作费用

  管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。

  附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。

  二、 投资亮点

  招商基金管理有限公司成立于2002年12月27日,是中国第一家中外合资基金管理公司,招商银行股份有限公司持股55%,招商证券股份有限公司持股45%。公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。根据济安金信基金评价中心统计,截至2021年03月31日,招商基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到3701.55亿,排名行业第9位。在2021年一季度的济安评级中,招商基金管理有限公司在62个有三年股票型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★★,整体表现优秀,其中,盈利能力优秀,规模适度性优秀。

  基金经理李佳存先生,经济学硕士。2008年7月硕士毕业后即加入广发基金管理有限公司,任研究部研究员,一直从事医药行业研究工作,并于2011年3月起升任研究部总经理助理;2014年2月加入招商基金管理有限公司,曾任研究部研究员,现任基金经理。目前在管的存续基金共3只,全部为权益类基金,其中混合型基金1只,股票型基金2只,合计资产规模51.28亿。李佳存自毕业以后一直从事医药行业研究工作,掌管的第一只基金就是医疗行业主题基金——招商医药健康产业股票,该基金成立以来持续跑赢业绩基准和同类平均。在实际投资中,李佳存更倾向于用持有5年的视角去审视一家公司,从它的市场空间、护城河、增长的可持续性、管理层是否持续稳健以及估值因素这5个方面去考虑,再通过长期持有去赚取上市公司业绩增长所带来的投资收益。落实到选股思路,主要还是看五大指标:第一,市场空间。第二,护城河,或者说进入壁垒是不是足够高。第三,研发投入,因为医药行业更多的还是通过研发投入来去评判这个公司未来成长是不是可以持续。第四,管理层的持续稳健性。第五,估值。

  注:规模数据截至2021年03月31日

  三、 主要风险提示

  该基金投资过程中可能面临的风险除市场系统性风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险外。同时,该基金作为股票型基金,在投资管理中股票资产占基金资产的比例不低于80%,其特有风险包括因权益资产仓位较高所承担的相对较高的股票投资风险。最后,由于该基金可通过港股通机制投资香港市场,因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。

  投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。

  【免责声明】

  市场有风险,投资需谨慎。

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责任编辑:石秀珍 SF183

原标题:济安金信招商前沿医疗保健股票李佳存管理医疗行业的长跑型选手